Среди множества разных подходов к вложению в акции, есть и такой, при котором получить убыток просто невозможно. Такой подход, конечно, ограничит и возможную прибыль, но очень хорошо подойдёт для новичков, которые только начинают заниматься вложениями в акции Газпром или любой другой компании.

Чтобы понимать, какие риски могут ждать человека, собирающегося покупать акции Газпром, достаточно взглянуть на график за последние 10 лет:

А вот результат, во что превратилась бы сумма 100 тысяч рублей, вложенная в акции Газпрома:

Как в этой ситуации заработать? На данном сайте рассматриваются все возможные способы. Один из самых эффективных — добавить в портфель помимо акций Газпрома ещё акций — самых ликвидных акций российских компаний.

Описываемый же в этой статье способ заключается в том, чтобы капитал изначально поделить на две части:

1. консервативную (безопасную, безрисковую): вложена на банковский вклад или в облигации
2. активную (доходную, рисковую): вложена в акции Газпрома или в 10 самых ликвидных акций российского рынка, включая и Газпром тоже.

Да, как ни странно, вложения в акции могут потребовать использования банковского депозита!

Каждый год пропорции долей капитала будут меняться — доля активной части (вложенной в акции) будет увеличиваться, а доля безопасной части — уменьшаться.

Суть подхода в том, чтобы вкладывать в акции только… доходы, оставляя само «тело» (первоначальную сумму) капитала вне риска. «Вне риска» — это, конечно, условно, т.к. банковский вклад уже не является безопасным активом.

Под доходами будут пониматься два источника:

1. Проценты по банковскому вкладу (или по облигации)
2. Дивиденды по акции (после того, как она появится в портфеле)

Процесс будет протекать следующим образом:

• 1й год: 100 тыс. вложено на банковский депозит (или в облигации), 0 — в акции
• По итогам 1 года получаем прибыль в виде % по вкладу, предположим, +8% за год, т.е. 8 тыс. рублей, вкладываем их в акции
• Весь 2й год 100 тыс. вложено на банковском вкладе (или в облигации), 8 тысяч — в акции
• По итогам 2 года получили прибыль в виде процентов по вкладу 8% годовых (+8000 рублей), а также дивиденды по акции (или акциям, если их несколько) в размере 500 рублей, направляем эту прибыль (всего 8500 рублей) снова на покупку акций
• 3й год: 100 тыс. продолжает оставаться на банковском вкладе (а лучше в облигациях), а 16500 рублей — в акциях

Мы вкладываем в акции только доходы, таким образом, не подвергая первоначальную сумму никакому риску! Через 5-10 лет в акции будет вложена уже почти половина всего капитала, но стартовая сумма по-прежнему будет в безопасности! Никакого отношения к акциям и их рискам она не имеет:

А вот как выглядит «безопасный портфель» по сравнению с инвестированием в одну акцию Газпрома:

Потрясающая вещь — даже когда мы покупаем «убыточную» (или, скажем, не самую выгодную) акцию, но делаем это по какой-то системе, то мы всё равно получаем прибыль!

Использую технику безрискового инвестирования, мы превратили абсолютно провальные инвестиции в успешные и получили прибыль.

Но если быть честными, прибыль эта вряд ли устроит нас, ведь +74% за 11 лет означает примерно +5,2% среднегодовой доходности. Да, мы не понесли убытков, но и прибыль не настолько значительна, чтобы заниматься инвестициями в акции.

Мы смогли на не очень удачной акции с помощью данной методики вывести инвестиции «в плюс», а что будет, если мы возьмём более «выгодную» акцию?

Поиск «лучших» акций — это целая наука. И хоть ей тоже найдётся место на страницах этого сайта, рассмотрим сначала самые простые решения.

Простое решение есть — включить в «безрисковый» портфель актив, который на длинной дистанции точно будет расти — корзину из 10 самых ликвидных акций российского рынка.

Мировой опыт последнего столетия показывает, что рынки акций в целом на длинных дистанциях растут, вот, например, столетняя история американского рынка акций:

С каждой отдельной акцией, в том числе и акцией Газпрома, может быть всё, что угодно. Но бизнес в целом — будет расти, хотя бы в силу инфляции.

Достаточно вспомнить, по какой цене мы заправляли машину 5, 10 лет назад, чтобы осознать это: инфляция постоянно увеличивает цены на товары-услуги (а значит и прибыль компаний), а бизнес в целом имеет тенденцию увеличиваться и разрастаться.

Что мы получим, если для данной методики мы будем использовать не только акции Газпрома, но и акции ещё девяти крупных компаний? Существенный прирост доходности на дистанции:

Итоги:

• +135% — безрисковый портфель с корзиной из 10 акций
• +74% — «безрисковый» портфель с акцией Газпрома

Разница в итоговом результате почти в два раза! Среднегодовая доходность повышается с +5,2% до +8% годовых, что уже выше доходности банковского вклада на данном отрезке (для сравнения берутся ставки по вкладам в надёжных банках из топ 10 по объёму активов).

Конечно, +8% — это тоже мало, но:

• Мы не рисковали своим первоначальным капиталом
• Мы стали акционерами нескольких компаний, акции которых, как и Газпром потенциально могут принести неограниченную прибыль. +8% — неплохое вознаграждение за то, чтобы обладать такими возможностями
• Наш рынок за все эти годы практически не вырос: в целом он повёл себя намного более стойко, чем акции Газпрома, но всё равно не показал значимого роста. Значит — у него всё ещё впереди!
• Даже в этой ситуации существуют способы ещё поднять доходность до +9% и +10% годовых и выше (использование ИИС, простейшего финансового анализа)

Итак, мы рассмотрели варианты решений, чем наполнять «доходную» (или «рисковую») часть портфеля:

1. Только лишь акциями Газпрома
2. Корзиной из 10 акций (включая и Газпром)

Взвешенным решением будет использовать второй вариант, тогда мы не только будем заниматься инвестициями без риска, но ещё и получим хорошую прибыль.

Какой актив использовать в консервативной части?

Изначально мы рассматривали банковский вклад как наиболее простой и понятный инструмент для наполнения «безопасной» части нашего инвестиционного портфеля.

Однако, банковский вклад — это не самый лучший актив, как в плане безопасности, так и в плане доходности. Намного более удобным, особенно для такой техники инвестирования, будет использование облигаций.

Лучше всего для целей наполнения консервативной части безрискового портфеля подойдут ОФЗ — Облигации Федерального Займа, как самый безопасный инвестиционный инструмент на территории Российской Федерации.

Безопасность

В настоящий момент, и это видно невооружённым глазом, идёт «зачистка» банковского сектора, а у банковских вкладчиков появились риски, о которых раньше задумываться не приходилось:

• Риск оказаться «в тетрадке» — в неофициальном реестре вкладчиков, которым АСВ не выплачивает страховку

ОФЗ («Облигации Федерального Займа») на этом фоне выглядит на порядок надёжнее:

• 30% держателей ОФЗ — иностранцы, а внешний долг всегда в приоритете
• кредитоспособность государства всегда выше, чем кредитоспособность отдельного банка, который является коммерческой организацией и несёт все риски бизнеса, хотя бы в силу того, что у государства… есть печатный станок, а у банков — нет

Доходность

• Доходность вклада в Сбербанке на данный момент (август 2017) около +6,5% годовых
• Доходность ОФЗ на данный момент (август 2017) составляет около +8% годовых

И это при том, что вклад в банке обладает гораздо меньшей надёжностью! Такая диспропорция, конечно, не будет существовать долго — когда ОФЗ станет массовым инструментом, ставки по ним станут существенно ниже, чем по банковским вкладам.

Но сейчас они дают очень приличную «безрисковую» доходность.

Удобство

Самое главное, что при покупке облигаций, они хранятся вместе с акциями на брокерском счету (если быть точными, то в депозитарии). В этом случае операции ребалансировки (перевода части денег из одной доли портфеля в другую) занимают считанные минуты, а это преимущество поможет нам увеличить доходность ещё в некоторых ситуациях.

В случае же с банковским вкладом, при желании провести операции, нужно найти время для визита в банк, затем перевести деньги на брокерский счёт и только потом совершать очередную покупку акций.

Возможность оперативно распоряжаться обеими частями капитала (и консервативной, и активной) — очень ценна, как будет видно в дальнейшем. Это поможет нам реагировать на специальные рыночные ситуации, возникающие на рынке акций один раз в 3-5 лет.

Возврат НДФЛ +13%

Но самое главное преимущество вложения безопасной части в облигации заключается в том, что на эти деньги… мы сможем получить дополнительно +13% в виде возврата налогов от государства! Если деньги останутся в банке, то такой возможности мы будем лишены.

А если же они попадут на брокерский счёт, то государство вернёт нам ещё +13% от внесённой суммы. Если вносить суммы на брокерский счёт (со статусом «Индивидуальный Инвестиционный Счёт») каждый год, то такую весомую прибавку в +13% можно получать каждый год!

Это — существенная прибавка к доходности любых инвестиций! Только ради одного этого имеет смысл использовать облигации (ОФЗ) для наполнения безрисковой части безопасного портфеля.

Регулярность дохода

Проценты по облигациям (купоны) выплачиваются два раза в год, а если подобрать несколько облигаций, то можно добиться постоянного денежного потока каждые 2-3 месяца. Проценты же по вкладу в банке обычно начисляются после окончания срока вклада.

Облигации сохраняют наши деньги

Облигации предполагают гораздо больше свободы при их использовании, чем банковский вклад — из этих вложений можно выйти в любой день… без потери накопленной доходности, тогда как при досрочном расторжении вклада, мы обычно теряем проценты по нему.

Подробнее все особенности облигаций и их использования будут рассмотрены в статье «Акции или облигации».

Выводы

На самом деле, конечно, подвох есть и у этого способа инвестирования в акции: заключается он в том, что этот метод хоть и сохраняет видимость безопасного, показывая нам всё время сохранность нашего первоначального капитала, но на самом деле покупательная способность этой «безрисковой» доли постоянно снижается из-за инфляции.

Видимость незыблемости «безрисковой» доли:

Хоть мы видим неизменность и неприкосновенность нашей начальной суммы, мы всё равно немного обманываем себя, не видя, как инфляция подтачивает эту часть:

Тем не менее, для компенсации этого эффекта в портфеле и присутствует «доходная» или «рисковая» часть, вкладываемая в акции.

В целом, рассмотренный способ инвестирования в акции Газпрома или любых других компаний всё равно остаётся очень эффективным для обычного человека, не разбирающегося в ценных бумагах профессионально.

Портфель в целом (включая не только консервативную, но и доходную часть) обладает следующими свойствами:

• Защищает нас от рисков, присущих рынку акций
• Даёт нам преимущества владения акциями — неограниченную прибыль в случае их роста
• В целом приносит значительно более высокую доходность, чем просто банковский вклад, и на дистанции будет обгонять инфляцию

Неочевидное, но, возможно, самое главное преимущество, которое даёт такой подход к вложению в акции, заключается в том, что он:

• Защищает нас от ошибок — используя этот способ, наделать непоправимых ошибок просто невозможно
• Даёт ощущение спокойствия и уверенности в своих действиях, ощущение безопасности и эмоциональную невовлечённость в происходящее с конкретной акцией или на рынке акций в целом.

Чувство уверенности — важная основа для долгосрочных инвестиций, т.к. большинство начинающих инвесторов часто несут убытки только из-за того, что при отсутствии какой-либо системности и последовательности в своих действиях, легко поддаются панике и «убегают» с рынка акций, за бесценок продавая свои активы, которые вполне могли принести прибыль, если понимать, что и как надо делать.

Здесь и в других статьях неоднократно акцентируется внимание на мысли, что для инвестиций в акции требуется срок не менее 3-5 лет. Если же использовать рассмотренный способ «безопасного» инвестирования, то:

• С одной стороны, этот срок может быть сокращён до 1-2 лет, т.к. способ настолько безопасен, что не предполагает каких-либо существенных даже потенциальных потерь
• С другой стороны, в полной мере преимущества этого подхода начнут проявлять себя после 5 лет владения таким портфелем — именно тогда доля акций начнёт перевешивать долю облигаций (или банковского вклада) и доходность портфеля начнёт сильно перевешивать доходность банковского вклада или облигаций

Кому подойдёт такой способ инвестирования?

• Новичкам в инвестициях

  Этот способ поможет не наделать ошибок в период освоения новой для себя области, постепенно вникнуть в суть всех процессов и событий, через которые проходят владельцы акций.

• Пенсионерам

  Речь идёт о пенсионерах или будущих пенсионерах, которые планируют иметь определённые суммы для содержания себя или членов своей семьи в будущем (своих собственных сбережений). Несмотря на то, что длительных интервалах рынки акций всегда растут, людям этой возрастной категории просто элементарно может не хватить времени, чтобы дождаться максимальной отдачи от акций. Таким людям всегда рекомендуется не менее 50% своих средств держать в «безрисковых» инструментах: банковский вклад или ОФЗ или использовать технику, рассмотренную в данной статье.

• Людей с коротким сроком инвестирования

  Действительно, если наш горизонт инвестирования менее трёх лет, а попробовать инвестиции в акции очень хочется, то расмотренная в данной статье техника — лучший способ сделать это. В этом случае мы ничем не рискуем, но оставляем себе шанс заработать намного больше, чем могли бы заработать в банке.

• Владельцам ИИС

  Основной доход владельца ИИС, конечно, это возврат налога НДФЛ в размере 13% от внесённой суммы. В сочетании с безрисковыми ОФЗ (Облигациями Федерального Займа) в первый год доходность составляет более +20% годовых. На эти доходы вполне можно попробовать позволить себе купить акции с помощью техники «безопасного» инвестирования

Итак, мы рассмотрели очень простую, но эффективную технику «безопасного» инвестирования в акции Газпром (и не только). Использование даже такой простой техники способно вывести инвестора совершенно на новые уровни как доходности, так и знаний.

Читайте также:

1. Методика инвестирования Assetes Allocation (распределение активов)
2. Как купить акции «Газпром» в Сбербанке
3. Как купить акции «Газпром» в ВТБ24
4. Сколько можно заработать на акциях «Газпром»
5. Как получать дивиденды по акциям Газпрома
6. Достаточно ли одного Газпрома?
7. Прогноз: вырастут ли акции Газпрома?

Купить акции Газпрома в один клик
Купить акции Газпрома по пластиковой карте